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计算机行业周报:回调整固更有利于中长期上涨行情延续

发布时间:2015-12-07    研究机构:中泰证券

投资要点

本周观点及投资建议:市场前期表现基本符合我们预期:我们9月提出“报复性反弹行情有望展开,继续大幅下跌的可能性很小”,10月提出“反弹行情有望持续演绎,战略建仓期机不可失”,11月提出“反弹进入中后场,蜜月过后震荡加剧,继续获取超额收益概率下降”,12月我们提出“反弹进入收官阶段,机会待来年”。11月最后一周至今的板块回调符合我们前期判断,且我们初步判断调整存在提前结束的可能:基于行业基本面向好趋势明确,且综合考虑市场流动性相对充裕、经济仍处于寻底阶段的行业景气优势、市场短期风格切换后的行业比价优势等因素,我们认为计算机板块的调整存在提前结束的可能,建议机构投资者适当提升板块配置比重。投资建议:回调提供加仓机会,建议逐步增加发展潜力大且具有估值吸引力的优质公司配置比重。依次推荐加仓品种:易华录、广联达、拓维信息、数字政通、科大讯飞、立思辰等。此外,新三板已于11月24日出分层细则,预计未来仍将有放松公募等机构投资者入场等利好预期,我们认为从政策催化、估值比较、优质企业成长性等角度,新三板市场蕴含较大大投资价值,建议积极关注,重点推荐标的:优炫软件、易销科技、易所试、行动教育等。

市场表现:计算机板块(-0.03%)震荡持平,跑输同期沪深300(3.39%)3.42个百分点,跌幅高于中小板综(2.03%)、创业板综(1.32%)。本周较多计算机股票出现下跌,本周涨幅前三:湘邮科技(29.68%)、榕基软件(002474)(15.12%)、银信科技(13.93%);跌幅前三:海兰信(-11.94%)、南威软件(-9.68%)和南天信息(-9.65%)。本周计算机概念板块大部分上涨,本周涨幅前三:在线旅游(7.90%)、智慧农业(6.31%)、O2O(3.59%);跌幅前三:第三方支付(-2.83%)、卫星导航(-2.36%)和移动支付(-1.40%)。

公司跟踪:1)广联达:完成对以色列RDV系统有限公司的B轮融资;2)立思辰:签订2900万教育云项目合同;3)科大讯飞:中文学习平台被联合国“录用”;4)易所试:设立深圳子公司,加快华南地区业务开拓速度。

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